年中行情不再 银行高收益理财“隐身”

　　收益率超4%理财产品已不多，仅个别银行“踩点”推端午节日理财；未来存款利率或难上浮

　　继余额宝收益率跌破2%，多银行下调大额存单利率后，银行理财收益率今年年中的“翘尾行情”整体也不明显。

　　新京报记者近日咨询工行、农行、北京银行、招商银行、华夏银行等8家银行网点发现，仅个别银行推出了端午节专属理财产品，不过，业绩比较基准在4%以上，仍高于多数理财产品。

　　对于未来节日专属理财或“冲时点”的高收益产品是否还可以期待？多位银行理财经理告诉记者，在存贷比考核红线删除、理财净值化管理转型后，应转换下“坐等”节日专属理财或“冲时点”高收益产品的传统思维。跟随市场行情，平日也可能有业绩比较基准较高的理财，可以随时通过网银、手机银行等渠道关注。理财经理们普遍预计，未来继续降息是大趋势，建议根据家庭资产状况和风险偏好长短期错配理财。

　　端午专属理财行情如何？

　　仅个别银行推出，业绩比较基准4%左右

　　“我们行推出的端午专属理财，5万起购，业绩比较基准4.5%，期限三年。22日开始销售，今天已经不确定有没有额度了，来网点的话可以(在系统里)看看。”6月23日，北京银行一网点的理财经理向记者介绍，该行本周推出了一款端午专属理财，业绩比较基准比日常同期限理财约高0.1-0.2个百分点。

　　此外，华夏银行一位理财经理介绍，该行端午专属理财不止一款，其中北京地区发行的一款期限190天的端午专属理财，中低风险，认购门槛1万元，业绩比较基准为4.05%，是当前所有理财产品中利率偏高的。还有一款是新客户专属，139天期，业绩比较基准4.15%，认购门槛20万元。

　　记者咨询了8家银行网点，这两家是为数不多推出端午节日理财的银行。此后，记者在中国理财网以“端午”为关键词搜索，仅有9只近期发行的端午理财产品，其中发行机构以中小银行为主，包括平顶山银行、河北银行、苏州农商行、桂林银行、成都农商行等，多为中低风险等级的固定收益类投资，业绩比较基准在3.85%-4.4%之间。

　　所谓业绩比较基准，可以视为一只理财产品的历史成绩单。多位受访银行理财经理介绍，2018年资管新规出台后，监管明确要求银行理财净值化管理，不再叫“预期收益率”，能给客户参考的只有历史收益率，而产品到期后实际投资收益有多少就是多少。

　　实际上，目前收益率超过4%的理财已不多。据多位银行理财经理介绍，在今年三轮降准和央行向市场注入万亿流动性后，利率债收益率走低，加上疫情下国企、城投等融资需求降低，高性价比的资产供给稀缺。虽然临近传统的“年中考”时点，理财产品收益整体也没有明显走高，收益高的产品普遍期限也相对长，多在1年以上。

　　当下大额存单“受宠”？

　　适合风险偏好较低客户，利率今年已普遍下调

　　一位国有银行理财经理称，“原来理财很多是固定收益类，多投向存款、债券等债权类资产，风险低；现在权益类产品渐多，投资股票等权益类资产比例不低于80%，碰到市场利率大的波动时，就可能在产品到期时拿不到高收益。”

　　净值化管理下，客户购买理财更需要有风险自担意识和对利率波动的承受力。

　　对风险偏好较低的客户来说，银行经理多推荐大额存单。记者了解到，当前大额存单利率普遍下调，以3年期大额存单为例，银行多在3年期定期存款基准利率(2.75%)基础上上浮40%，为3.85%。记者咨询的8家银行中，最低利率为3.57%。

　　“你说的3年期大额存单收益率4.125%(即在基准利率上上浮50%)，是去年的事儿了，今年都在降，我们行现在是3.85%，优势是保本保息。”一位股份制银行理财经理介绍。

　　对于大额存单利率下行，多位银行理财经理解释，一是因为降准，银行资金充足；二是央行今年采取多种措施引导贷款利率逐渐下行，甚至有的存贷款利率出现“倒挂”，为防止资金套利，加上银行为了降低负债成本，存款利率走低。

　　“我们现在贷款利率才4.35%，要考虑(存款)付息率，存款利率高于这个水平银行就是亏本的。同时银行重视声誉，也不想有风险，现阶段理财或存款产品想给的收益率比贷款还高，那就是风险投资了。”上述国有银行理财经理称。

　　相比之下，曾一度火热的类存款产品利率，跌势更为明显。以余额宝货币市场基金为例，截至6月23日，其7日年化收益率跌至1.77%上下。业内人士预计，货币市场基金收益率可能还会在2%以下维持一段时间。

　　存款利率会否上浮？

　　未来降息或为大趋势，建议长短期错配理财